레버리지 ETF와 일반 ETF의 차이점(고수익?)

 

ETF(Exchange Traded Fund)는 특정 지수를 추종하며, 투자자들이 간편하게 다양한 자산에 분산 투자할 수 있는 금융 상품입니다. 하지만 ETF에도 여러 종류가 있는데, 그중 레버리지 ETF는 일반 ETF와 큰 차이를 보입니다. 아래에서 두 상품의 주요 차이점을 정리해보겠습니다.

1. 기본 개념

• 일반 ETF: 추종하는 지수의 수익률과 동일한 수익률을 목표로 합니다. 예를 들어, S&P 500 지수가 1% 상승하면 일반 ETF도 1% 상승합니다.
• 레버리지 ETF: 추종하는 지수의 일간 변동률을 2배 또는 3배로 확대하여 수익률을 추구합니다. 예를 들어, S&P 500 지수가 하루 동안 1% 상승하면 레버리지 ETF는 2% 또는 3% 상승합니다. 반대로 하락 시 손실도 동일한 배수로 확대됩니다.

2. 투자 목적

• 일반 ETF: 장기적인 투자와 안정적인 자산 증식을 목표로 하며, 변동성이 낮아 보수적인 투자자에게 적합합니다.
• 레버리지 ETF: 단기적인 시장 방향성을 예측해 고수익을 노리는 투자자에게 적합합니다. 그러나 변동성이 크기 때문에 장기 투자에는 부적합할 수 있습니다.

3. 수익 구조

• 일반 ETF: 기초지수의 누적 수익률과 동일한 성과를 냅니다.
• 레버리지 ETF: 기초지수의 일간 변동률을 기준으로 수익이 계산됩니다. 이 때문에 장기적으로는 기초지수와 누적 수익률에서 차이가 발생할 가능성이 큽니다. 이를 "음의 복리효과"라고도 부릅니다3.

4. 위험 및 변동성

• 일반 ETF: 상대적으로 안정적이며, 시장 변동성에 따른 리스크가 적습니다.
• 레버리지 ETF: 높은 레버리지로 인해 손실 위험이 커집니다. 특히 박스권 장세(횡보장)에서는 큰 손실을 볼 가능성이 있습니다.

5. 거래 비용

• 일반 ETF: 상대적으로 낮은 거래 비용으로 장기 투자에 유리합니다.
• 레버리지 ETF: 선물 등 파생상품을 활용하기 때문에 거래 비용이 더 높습니다.

6. 투자 유의사항

• 레버리지 ETF는 단기적인 시장 전망에 따라 투자하는 것이 바람직하며, 장기 보유 시 예상과 다른 결과가 나올 수 있습니다.
• 국내에서는 레버리지/인버스 ETF에 투자하려면 금융투자교육원에서 관련 교육을 이수해야 합니다.

정리

구분일반 ETF레버리지 ETF

수익률 목표	지수와 동일	지수 일간 변동률의 2배 또는 3배
투자 목적	장기 투자	단기 고수익
위험 수준	낮음	높음
거래 비용	낮음	높음
적합한 투자자	안정적 자산 증식을 원하는 사람	단기 시장 전망에 자신 있는 사람

 

레버리지 ETF는 높은 수익 가능성과 동시에 큰 손실 위험을 동반하므로, 충분한 이해와 신중한 접근이 필요합니다. 자신의 투자 성향과 목표를 고려해 선택하는 것이 중요합니다!